由于最近一系列银行破产事件，部分储备银行制度（FRB）最近成为热门话题。如果你对这个术语不熟悉，FRB 是一种银行只需要持有部分客户存款作为准备金的制度，其余部分可以借给借款人或用于其他投资。这是大多数现代银行体系的基础，通过扩展信贷和促进投资，对经济增长起到至关重要的作用。
但是，正如我们刚刚目睹的瑞士信贷和硅谷银行等银行，FRB 也存在一些固有的风险和缺点。一个显著的担忧是银行挤兑的可能性，大量储户因担忧银行破产而同时尝试提取资金。由于银行只持有部分存款作为准备金，它们可能没有足够的流动资产来满足所有提款需求，导致对该系统的信心丧失和潜在的经济不稳定。
那么，我们为什么要有FRB呢？部分原因可能是它是我们金融体系的某些局限性的产物。这个体系要求银行作为受信任的中介来保管我们的资金和处理交易。但是，随着加密货币的出现，我们不再需要使用受信任的第三方，问题是，我们是否仍然需要部分储备银行制度？
尽管许多加密货币支持者认为FRB与他们的世界观背道而驰，但我认为我们不能在没有它的情况下拥有一个正常运作的现代社会。同样，FRB的主要优势之一是它能够扩大信贷规模并促进更多的经济活动。
但问题也是，如果全世界突然停止使用通货膨胀的法定货币，并用固定供应的加密货币（如eCash）取而代之，会发生什么？有人认为，如果货币的购买力随着时间的推移只会增加，那么没有人会使用这种货币。相反，持有者会变成囤积者，想尽可能长时间地保留他们的货币。这实际上是格雷欣法则在起作用。好钱会驱逐坏钱，因为每个人都想留住他们的好钱，同时摆脱他们的坏钱。但总会有一个时刻，只剩下好钱，囤积必须结束。问题是，人们是否愿意投资他们的钱，还是一直持有他们的货币直到去世？许多人认为是后者，因为为什么你会放弃一个随着时间推移购买力只会增加的资产呢？但我不同意。我认为有很多原因可以解释为什么有人可能选择投资或借出他们的货币，而不是仅仅囤积它们。
无论是为了分散单一货币的风险、寻求通过投资新业务、房地产或其他资产获得更高回报，还是通过利息支付或投资符合个人兴趣的项目（如帮助环境）来获取被动收入，我都不认为加密货币会导致信贷的终结，尽管它可能改变信贷的面貌。
我们必须考虑的是，仅仅扩大信贷供应并不能自动保证每个人都受益。我们已经看到，长时间的0%利率和由此产生的宽松货币政策可能导致诸如投资过度和掠夺性贷款行为等负面影响。过多的信贷还可能导致不合理且不可持续的价格上涨，对整个经济造成严重影响。我相信，我们现在面临的许多经济问题以及我们历史上经历过的经济繁荣与萧条周期，都是因为我们别无选择，只能依赖劣质、不稳定和中央计划的货币。
然而，通过修复我们的货币，让人们不再被迫依赖银行和其他金融机构，我们可以迫使这些机构争取我们的信任和存款。这将创造一个环境，那些成功的银行将是那些进行适当尽职调查并通过投资信用良好的个人和企业来创造收益的银行，而不是依靠庞氏骗局。
归根结底，我不担心在加密货币支配的世界中，FRB会消失。无论是为了分散资产、产生被动收入，还是投资寻求更高回报的企业，总会有人愿意为创新和增长做出贡献，同时也有些人可能并非总是出于盈利动机，而是希望将资本投入到符合其价值观的项目中。
现在让我们来看一个部分储备银行制度在我们生活中起着重要作用的具体例子：房屋贷款。如果没有FRB，许多人可能无法获得购买自己房屋所需的资金。事实上，加密货币的全球普及可能对未来房屋贷款的运作产生巨大影响。
例如，在固定供应的加密货币环境中，利率可能会更高，因为通货紧缩的潜在可能性，鼓励人们持有而不是借出他们的资产。为了鼓励贷款，贷款人需要获得更高的利率作为补偿。他们还可能需要采取更严格的风险管理措施。这可能包括多样化他们的贷款组合，调整贷款与价值比例，并积极监控抵押品的价值，以确保在借款人违约时得到保障。将这些政策与导致2008年全球金融危机的条件进行比较，当时银行充当了推手，鼓励人们购买超出承受能力的房屋。在新的加密货币范式下，房屋购买将更加负责任，从而使房地产市场更加健康稳定。
此外，加密货币还可以通过利用其技术能力，从根本上改变房屋贷款行业。例如，在基于加密货币的系统中，点对点借贷平台可能变得更为重要。借款人和贷款人可以直接交易，无需传统银行作为中介。智能合约可以用于促成贷款协议，确保还款条款、利率和抵押品要求自动得到执行。
在这个新范式下，我们评估个人信用的传统方式可能不再适用。可以采用评估信用的替代方法，例如分析区块链上的交易记录或使用去中心化的身份解决方案，以确定借款人偿还贷款的能力。
加密货币还可以使房地产代币化并实现部分所有权，允许多个投资者共同为某个房产提供资金。借款人可以用贷款金额购买房产的一部分，并随着时间的推移逐渐获得更多所有权。
总之，在一个运行固定供应加密货币的金融系统中，房屋贷款可能会与我们今天的模式截然不同，这可能会给社会带来巨大的好处。
同样地，我相信加密货币也可以对部分储备银行制度产生类似的影响。例如，传统银行业的一个主要批评是缺乏透明度。银行过去一直保持高度保密，这导致了对信任和系统性风险的担忧。然而，加密货币拥有去中心化、透明的账本，即区块链。通过将区块链技术整合到部分储备银行制度中，银行可以公开展示其储备，增加存款人对其的信任和信心。
加密货币还降低了对手风险和结算时间。交易不再需要涉及多个中介方，这会增加流程的复杂性、成本和时间。加密货币实现了直接的点对点交易，无需中间人，因此部分储备银行可以简化交易并降低对手风险。
最后，加密货币的一个最重要的好处是它们有助于提高金融包容性。由于全球大量未纳入银行体系和服务不足的人口，加密货币为传统银行系统提供了一种可行的替代方案。通过将基于加密货币的服务整合到部分储备银行制度中，银行可以扩大其覆盖范围，覆盖以前服务不足的社区，促进金融包容性并推动经济增长。
总之，随着加密货币和区块链技术不断成熟并广泛应用，其改变部分储备银行制度的潜力日益显现。利用加密货币，部分储备银行可以发展为提供更大透明度、降低对手风险、提高效率和提高金融包容性的银行。